日本銀行（＝日銀）とは？｜金利政策・国債・為替介入を最新解説【2025年最新版】

日本銀行（通称：日銀）とは？金利政策・国債・為替介入まで最新解説【2025年版】

「現在」の総裁・政策金利（利上げの経緯）、国債買入れ、為替介入の要点を、投資の視点でわかりやすく整理。

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日本銀行（＝日銀）とは？

日本銀行は日本の中央銀行で、物価の安定と金融システムの安定を目的に金利政策や資金供給オペ、国債の市場買入れ、決済インフラの運営などを担います。現在の総裁は植田和男氏（2023年就任）。

出典：日本銀行概要ページより

3行で要点

金利政策（政策金利と利上げの流れ）

日銀は2024年3月にマイナス金利を終了し、新たな枠組みへ移行しました。

出典：日銀ホームページより引用

その後、2025年1月に政策金利を約0.25％→約0.5％へ利上げ。現在（2025年7月会合時点）も無担保コール翌日物を概ね0.5％に誘導しています。

出典：日銀ホームページより引用

直近の会合サマリーでは、年内の利上げ再開を巡る議論が示されています（市場も織り込み進行）。

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国債（JGB）と長期金利・買入れ

長期金利は市場で決まりますが、日銀が長期国債を買い入れると需給面から金利抑制が働きます。2024年3月の枠組み変更後は、YCC撤廃後も必要に応じて機動的に買入れや固定利回りオペを実施できる体制です。

出典：ロイター通信

2025年は買入れ減額（テーパリング）計画の途中経過が示され、段階的縮小を継続。

出典：日銀ホームページより引用

指し値オペ＝特定利回りで無制限に買い入れるオペ。現在は平常時の常用ではなく、局面対応での活用が基本。

出典：日銀ホームページ－金融政策見直しについて引用

為替介入（介入）の基本と最近の動向

為替介入は財務省の権限で実施され、執行を日本銀行が受託します。直近では2024年7–9月に計5兆5348億円の円買い介入が公表。一方、2025年4–6月期は介入ゼロと公表されています。

出典：財務省ホームページより引用

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『現在』の注目点（総裁・金利・イベント）

• 総裁：植田和男
• 政策金利（現在）：概ね0.5％
• 先行き：インフレ見通しの上方修正や議論のトーンから、年内の利上げ再開観測が続く。

※出典：日銀ホームページ

※速報・観測は後に修正されることがあります。必ず一次資料（日本銀行・財務省）で確認しましょう。

家計・投資への影響（住宅ローン／債券／株式）

住宅ローン

短期金利上昇は変動型に波及。固定・変動は「返済期間」「金利上昇耐性」「繰上げ返済余地」で比較。

債券

利上げ局面は既発債価格に逆風だが、利回り再投資機会は改善。デュレーション分散や階段状投資が実務的。

株式

金利上昇はバリュエーションに逆風も、金融株など金利感応業種には追い風。為替と景気局面の組み合わせでセクター選別。

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よくある質問（FAQ）

出典・一次情報

• 日本銀行 総裁プロフィール（植田和男）
• 2024年3月19日「金融政策変更」公表資料
• 2025年1月24日「金融政策決定」公表資料
• BOJ 2025年7月展望レポート
• 財務省：為替介入（2024年7–9月）
• 財務省：為替介入（2025年4–6月）
• （参考）7月会合サマリー報道

出典：日銀ホームページ､財務省ホームページ

※本稿は2025-08-10時点の情報に基づきます。公開前に一次資料で最新数字をご確認ください。 © 2025 MS Investment Foundation

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